编者按：本文来源自创业邦专栏作者小谦，创业邦经授权发布。
在花呗为蚂蚁金服赚了不少钱之后，大家似乎看到了消费金融领域的有利可图。只是这一领域的门槛还算比较高，不是巨头可能还玩不起来。而且，不是每个巨头都有勇气去跟阿里硬碰硬。
但美团好像已经跟阿里对上了，在外卖领域就几乎是美团和饿了么二分天下。同为生活服务领域内的翘楚平台，美团想要继续深耕发展，就不得不扩展更多的业务板块，这势必会触及更多阿里的利益。在不久的将来，二者或许在消费金融领域展开一场争夺战。
近日，美团就上线了一个“买单”服务，满足用户小额消费贷款、分期需求，是一种新型信用付，对标的正是支付宝的蚂蚁花呗。
这个无论从外观还是服务性质上，都与支付宝蚂蚁花呗极其相似的“美团买单”，在背靠美团巨大规模的基础上，或许将成为支付宝蚂蚁花呗的强大对手。
只是，面对已经在信用付领域深耕多年的蚂蚁花呗，这个有着国民APP支付宝做后盾的蚂蚁金服，美团买单能够挑战它的地位吗？
蚂蚁花呗年赚34亿，美团“买单”又将如何？
一说移动支付，大家首先想到的就是支付宝，作为国内移动支付“一哥”，支付宝全球用户超过10亿，中国占7亿，拥有相当大的用户规模。现在，在移动支付普及后，大部分消费者已经养成了出门不带现金的习惯。
除了线下购物支付外，我们一般在淘宝或者天猫购物的时候，使用的都是支付宝。而支付宝本身，在不断地更新改进的过程中，也推出了很多新东西，不仅仅局限于移动支付功能。比如，已经拥有3亿用户的蚂蚁花呗，就受到了很多年轻消费者的喜爱。
在超前消费以及分期贷款越来越普遍的现实情境下，蚂蚁花呗迎合了当代消费者“早买早享受”的消费观念，对于一些暂时没有能力购买的奢侈品，比如手机、球鞋、包包等，很多人都选择使用花呗分期。
虽然从伦理的角度而言，蚂蚁花呗似乎纵容了人们的物欲，但实际上，也有很多消费者使用蚂蚁花呗是为了提升自己以及自己的生活质量，比如购买线上课程等类似的提升自我修养的。
市场上有分期贷款的需求，蚂蚁花呗就有足够的市场价值。现在蚂蚁花呗拥有3亿用户，根据网易新闻报道，2017年花呗营收65.96亿元，净利润34亿元。经过两年的发展，由于市场上没有对标的产品，现在花呗赚的肯定更多。
当市场上没有精准对手的时候，蚂蚁花呗自然是一家独大，占有绝对优势。但是，当拥有4.2亿活跃用户的美团入局之后，蚂蚁花呗算是迎来了首个重量级的挑战者。
根据美团公布的2019年第二季度财报数据显示，美团营收、毛利分别达227亿元、79亿元，同比增长约50.6%、179.5%。实现了成立以来的首次盈利，由此可见美团发展渐好的趋势。
其中，最值得注意的是，财报数据还提到美团的交易用户数已经有4.2亿，活跃商家数为590万。财报还单独披露其新业务的收入，包括美团单车、美团打车、美团买菜等，这些新业务为美团带来了不少新增长点，在传统业务增长不再的时候，如何深耕存量用户的价值就是美团现在在做的事情。
目前，除了外卖业务外，美团覆盖的消费场景包括单车、打车、酒店、买菜等用户吃、穿、出、行全场景，贯穿用户的日常轨迹。这些都可以更好的获取用户数据，了解用户消费行为，从而有利于美团获取用户资质信息，为未来的的业务板块提供数据参考价值。
可以说，美团现在称得上是一个互联网巨头，而其布局“买单”最大的优势就在于流量和场景。
其实，这并非美团首次布局金融业务，早在去年，美团就推出了“美团生活费”试水金融，在这之后，也是一直努力地做到合规化，先后获得第三方支付牌照、小贷牌照、保险经纪牌照、银行牌照。而据流财经报道，美团推出的面对B端商户的生意贷，日放款已突破2亿元。
现在美团“买单”还未完全开放，只对那些经常使用美团的用户开放，而且“买单”额度根据个人账户资质有所差别，分别有500元、1000元及1500元等。这一模式跟花呗极为相似，有了花呗的成功案例，虽然“买单”现在额度小，但是相对而言风险也更小，而且美团上面的使用场景如外卖、单车、买菜、酒店等，也都是一些客单价低但是高频的消费，因此也更符合用户的消费需求。
总之，美团“买单”来势汹汹，作为一个生活服务大消费的一个平台，配合美团生态里面的各项业务，再加上美团一贯的补贴政策，未来势必会有更多的一些蚂蚁花呗的用户被美团买单抢走。
巨头阿里已经称霸主，美团为什么还要做“买单”？
针对消费者的小额信用付，属于风险较低、市场规模和需求又还是比较大的一个金融业务，是一个可以长期在营收、资金管理、盈利方面实现良好运作的业务。
显然，蚂蚁金服已经在这个领域里面堪称霸主地位，主要有支付业务、消金业务和财富业务。据阿里巴巴财报披露，按照自然年计算的话，蚂蚁金服在2015年、2016年、2017年的税前利润分别为42.54亿元、29.06亿元、131.90亿元。
这与其背靠支付宝的10亿用户不无关系，比如说，虽然个人提现收取千分之一的手续费，但面对几十万亿级别的交易量，对应的也是数百亿的营收。同样的，一个用户用花呗分期买了一件千元商品，虽然手续费只有百分之零点几，但面对亿级的成交量，营收也毫无压力。而且花呗是从消费者和商家两两端赚钱。
而美团4.2亿的用户也不容小觑，在自身生态覆盖了多元消费场景之后，美团能够基于现有的用户更好地去获得新的盈利点，哪怕是未来的盈利点，这都非常合理。
同时，美团“买单”能够有效去截流，用户无需通过第三方支付平台付款，直接在美团APP内就可以完成消费，可以让更多用户持续在美团生态里面去消费。
目前外卖、电影、旅游等各种消费场景服务，美团的生态完全可以满足。美团生态日趋成熟的背后，如果能够基于消费金融也就是美团买单来形成交易支付闭环，那么这就可以更好地留住用户在美团生态里面的发展，培养用户直接使用美团“买单”，先消费后还款的支付习惯。
美团买单其实就是更多的培养用户粘性，从用户角度而言，在美团购买商品或者服务之后，不用付现金，也不用跳转其它APP，这样更加快捷便利。这也是为什么，美团“买单”前期不走盈利路线，甚至会投入大量的营销成本，牺牲一定利润，进一步扩大生态业务的原因。
正如美团王兴的那句名言——“互联网已经进入下半场”，那么，在这样一个流量红利见顶的下半场，美团想要获取新的流量入口已经很难，可能获取一个新用户要花更多的成本。因此，面对阿里这个同样生态强大的对手，美团只有建构自己的生态闭环，深挖存量市场价值，才能够更好的去争夺阿里市场。
“买单”分得一杯羹容易 但离颠覆蚂蚁花呗还很遥远
按照美团目前的体量，美团买单的出现一定会对蚂蚁花呗有一定的影响，这对于培育用户去体验更多的美团服务，其实还是大有帮助的。
毕竟花呗更加侧重于电商，而美团却自有多元场景，业务渗透率高，且都是高频服务，一旦用户养成‘买单’支付习惯，很容易对外开放，加上美团的支付牌照，更能轻易掌握用户的收入数据，这是美团的优势。
美团携4.2亿的用户体量强势进入面向消费者的信用付金融领域，剑指蚂蚁花呗，自然会给后者带来不小压力，这对于美团来说是一个巨大的机会。
如果美团能够利用好自己生态内的各种消费场景，通过众多小单的量级积累来扩大规模，从日常习惯养成上突破，那么美团想要分一杯羹，其实很容易——但是阿里这个老大哥的地盘也不是美团轻易能够抢占的。
虽然美团买单的入局会让蚂蚁花呗产生不少的压力，但同时蚂蚁花呗自然不会坐以待毙，肯定会采取相应的措施应对挑战，而且美团的很多优势相对于阿里来说也是有其“护城河”所在的。
具体说来，蚂蚁花呗的用户粘性十分高，经过几年的市场培育，淘宝、天猫用户早已经习惯用花呗直接购买商品，而这个习惯对于美团用户而言却是一个全新的尝试，教育成本是一定需要花费的。即便是在美团的外卖业务上，阿里生态里面的饿了么也足够与之竞争。
而且支付宝在用户印象中，天生就跟金融沾边，从余额宝到借呗、花呗，不管是消费还是投资，大家已经习惯用支付宝这个超级APP来完成一系列生活支付。而美团显然没有足够的金融属性。
其次，蚂蚁金服已经具备十分成熟的业务模式，支付、消金、财富三大板块都为阿里带来了巨大的营收，并且已经实现盈利。而美团买单现在肯定是亏钱状态。
同时，美团用户可能更偏向年轻化，消费能力和意愿更强，当然相应的收入可能不是很高，可能更容易造成坏账率。这就一定程度上增加了美团“买单”的资金风险，控制成本也相应提高。
总之，在蚂蚁花呗称霸多年的江湖上，美团“买单”想要抢走的一定的市场，并非不可能，但前提是肯定得牺牲一些利益。
未来，美团“买单”如果继续和蚂蚁花呗正面刚，那么肯定会“向对手学习”，所谓知己知彼百战不殆，在蚂蚁花呗的模式被验证是成功的情况下，买单学习花呗可以少走很多弯路，但想要超越自己的“前辈”，美团买单目前还远远不够，颠覆一说还遥遥无期。
值得一提的是，随着美团的加入，可以预见不久之后，消费金融领域会吸引更多的玩家进场。巨头打战，最终争的是第一第二，只要有人敢挑战第一的位置，自然会有越来越多的观望着进场，那些边角的利润也足够让一些小型玩家参与进来。因此，对于蚂蚁花呗来说，将要面临的对手可能不仅仅是美团买单这么简单，想要保持现有地位，蚂蚁花呗可能也需要“求变”。
文 |小谦，小谦笔记（http://xiaoqianbiji.com/）创始人，互联网观察员，数十家科技媒体专栏作者，微信请联系net1996，转载请注明版权
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