全球新晋独角兽数量显著下降。2024年全球新晋独角兽数量108家，较2021年高峰时期的720家，下降了85%；其中美国61家，增加79.4%，中国18家，下降56.1%。新晋独角兽平均估值在AI新一轮投资热潮带动下，出现回升，从2023年129.0亿元，上升至2024年的165.5亿元，接近2021年水平。
人工智能成为全球新晋独角兽主要赛道。AI大模型快速发展，一批初创企业快速成长为独角兽。2024年全球108家新晋独角兽企业中，有33家为人工智能企业，占比达到30.6%，超过企业服务赛道（16家、14.8%）。美国61家新晋独角兽企业中，人工智能赛道25家，占比41.0%；中国新晋独角兽赛道分布较为分散，分布在汽车交通（3家）、智能制造（3家）、人工智能（3家）等领域。
中国新晋独角兽企业中，大企业背景占比超四成。2024年中国新晋独角兽企业18家，其中内地16家、香港2家。从新晋独角兽企业的创立背景来看，有大企业分拆背景的8家，成为中国新晋独角兽诞生主要形式，背靠大企业的资源支持得以快速成长；另外，自主创业8家，国资背景2家。
中国独角兽海外IPO成为主要退出渠道。2024年全球共62家企业退出独角兽行列，其中美国25家、中国21家；美国收并购退出13家、IPO退出7家。中国独角兽通过IPO退出19家，海外IPO成为主要退出渠道，其中港股12家、纳斯达克5家、纽交所1家、A股1家。汽车交通赛道有7家独角兽IPO，成为中国独角兽IPO退出主要赛道。
一、全球独角兽企业发展现状
总体：全球现存独角兽企业1866家
截至2024年底，全球现存独角兽企业数量达到1866家，2021年是全球新晋独角兽的爆发期，全球新晋独角兽达到720家，平均每天诞生近2家，自2023年起，全球存量独角兽数量增速极速放缓，2023-2024年新晋独角兽数量分别为103家和108家，远低于2021年（720家）和2022年（402家）。
新晋：全球独角兽诞生速度减缓，2024年略有回升
2024年，全球新增108家独角兽企业，同比增长4.9%。尽管全球范围内现存独角兽企业数量始终处于攀升的态势，但近两年，全球独角兽诞生的速度急速下降。2016年至2023年全球新晋独角兽平均估值持续下跌，从2016年的484.6亿元人民币降至2023年的129.0亿元人民币，降幅高达73.4%；AI的发展带来独角兽企业平均估值的回潮，2024年新晋独角兽平均估值上涨至165.5亿元，接近2021年的平均估值（161.6亿元），较2023年同期（129.0亿元）上涨28.3%。
国家分布：中美现存独角兽企业超七成
美中两国现存独角兽数量领先，领跑全球。全球现存独角兽来自54个国家或地区，其中美国现存独角兽838家（占比44.9%），中国510家（占比27.3%），中美共占总量的72.2%，与2023年同期的72.2%持平。
2024年全球新晋独角兽分布在全球18个国家，其中美国新增61家（占比56.5%），中国新增18家（占比16.7%），其次，印度、英国均新增5家，法国、新加坡均新增3家。
行业分布：人工智能逐渐取代企业服务，成为全球新晋独角兽主要行业
2023-2024年，全球人工智能新晋独角兽数量均远超其他行业，占当年新晋独角兽数量比重分别为17.5%和30.6%，取代之前排在首位的企业服务（2018-2022年连续5年占比位居首位，2023、2024年占比下滑至6.8%、14.8%），人工智能新晋独角兽数量在2021年占比仅为4.9%；汽车交通行业占比从2018年的13.4%下降至2024年的4.6%；电子商务行业从2015年的11.3%下降至2024年的1.9%；医疗健康行业从2020年顶峰的12.5%下降至2024年的3.7%。
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独角兽退出：上市IPO和被收/并购为主要退出方式
2024年全球有62家企业退出独角兽行列，其中IPO退出32家（占比51.6%、上升3.2%）、并购退出19家（占比30.6%、上升137.5%）、停止运营8家（占比12.9%、同比持平）、估值下跌（不足10亿美元）3家（占比4.8%、下降25%）。自2018年起，全球年均退出独角兽数量50家以上；2021年退出独角兽数量高达159家，为历史最高，新冠疫情期间，全球许多国家和地区采取了宽松的货币政策，并出台了系列经济刺激政策，2021年全球IPO市场迎来爆发式增长，当年全球独角兽IPO退出达到125家，占当年全部退出的78.6%。
二、美国独角兽企业发展现状
2024年美国新晋独角兽61家，现存独角兽838家
截至2024年底，美国现存独角兽838家。2018-2022年每年新晋独角兽数量均超70家，其中2021年达到364家，平均每天新晋1家独角兽企业，相比2020年数量增加2.5倍。2023和2024年新晋独角兽数量大幅减少，存量独角兽数量增速大幅放缓；2024年新晋独角兽数量回升至61家，相比2023年增加79.4%，已超过2015-2017年新晋数量。
行业分布：美国新晋独角兽人工智能行业占比快速攀升
2015-2022年美国新晋独角兽中企业服务行业占比均居首位（占比均在20%以上），人工智能行业在2023-2024年尤为突出，新晋独角兽数量占比大幅提升至17.6%和41.0%，2023年人工智能与企业服务占比并列第一，2024年取代企业服务行业（16.4%）位居首位。而与之形成对比的是，医疗健康、金融、汽车交通和电子商务行业新晋独角兽占比呈现持续下降的趋势。区块链领域自2018年首次出现新晋独角兽以来，其占比持续增加，占比从1.3%增长至2022年的11.5%，2024年新晋4家独角兽，占比6.6%。
三、中国独角兽企业发展现状
2024年中国新晋独角兽18家、现存独角兽数量510家
截至2024年底，中国现存独角兽企业510家，同比下降0.6%，主要由于2024年独角兽退出数量（21家）大于新晋数量（18家）。2022年之前中国现存独角兽数量增长迅速，均取得两位数增长，近两年增速放缓，2023年同比增速仅1.8%，较2021年增速下滑近30个百分点，2024年首次出现负增长。
2024年中国新晋独角兽企业18家，为近十年来最低水平，同比下降56.1%。2016-2022年期间中国年均新晋独角兽均在60家以上；2021年达到140家，为历史最高值；2022年之后中国新晋独角兽数量逐步减少，下降幅度从2023年的-38.6%扩大至2024年的-56.1%。
地区分布：近八成现存独角兽来自北京、上海、广东、江苏和浙江5地
中国510家现存独角兽分布在27个地区，北京独角兽数量最多，为125家，其次是上海101家，广东81家，江苏55家，浙江43家，占中国总量的79.4%，其余地区均不足20家。
2024中国新晋18家独角兽分布在11个地区，其中上海新晋4家，位居首位，北京、安徽、广东、香港均新晋2家，天津、重庆、浙江、湖南、广西、海南均新晋1家。
中国现存独角兽北京（125家）和上海（101家）数量远高于其他城市，形成了明显的领先优势。深圳（50家）、杭州（34家）和广州（26家）紧随其后，处于中间水平（20-50家），其余城市的数量均少于20家。2024年中国新晋独角兽来自11个城市，上海新晋4家，北京、合肥、深圳、香港均新晋2家。
行业分布：智能制造、人工智能领域新晋独角兽数量占比快速增长
中国智能制造领域新晋独角兽占比从2015年8.1%增长至2024年的16.7%，2023-2024年占比均位居行业首位；汽车交通行业，2024年新晋独角兽3家，占比16.7%，2022年占比22.1%；人工智能行业占比从2016年的1.6%增长至2024年的16.7%。企业服务、消费、文化娱乐和物流仓储新晋独角兽占比不断减少，并最终出现新增数量归零的情况。值得关注的是，能源电力、材料行业自2019以来不断增加，在2024年新晋独角兽占比中仅次于汽车交通和智能制造。
中国独角兽退出（IPO）：港股、美股是主要退出渠道
2021年之前，美股IPO是中国独角兽的主要选择方式之一，2022年之后，港交所和上交所成为中国独角兽企业IPO的重要渠道，尤其是在港交所IPO的独角兽数量大幅增加。2023年，在港交所上市的中国独角兽企业15家，创下历年新高；2024年虽然IPO不景气，仍有12家独角兽在港交所IPO，占比63.2%，美股IPO（5家纳斯达克、1家纽交所）占比31.6%。
2024年中国退出独角兽企业
四、中美独角兽企业发展对比
中美现存独角兽数量：2021年之后逐渐拉开差距
2024年中国现存独角兽510家，由于退出独角兽数量大于新增独角兽数量，故较2023年减少了3家，现存独角兽数量首次出现了负增长。美国存量独角兽数量2021和2022年大幅增长，2024年已有838家存量独角兽，较中国多64.3%。
中美现存独角兽行业分布：中国制造与美国服务形成鲜明对比
中国现存独角兽较均衡地分布于27个行业，过半（53.5%）独角兽分布于智能制造（12%）、汽车交通（11%）、企业服务（9%）、医疗健康（9%）、人工智能（7%）和能源电力（5%）6个行业。美国存量独角兽分布于28个行业，企业服务领域现存独角兽数量最多，占比约27%，其次是医疗健康（13%）和金融行业（9%）。
中美独角兽退出对比：中国以IPO退出为主，美国以并购退出为主
2024年，全球共62家企业退出独角兽行列，其中美国25家、中国21家，中美合计占比74.2%；其中，美国13家独角兽企业通过并购退出（占2024年美国独角兽退出数量的52%），中国19家独角兽企业通过IPO退出（占2024年中国独角兽退出数量的90.5%）。
以上内容摘自创业邦《2024全球独角兽企业观察报告》，更多详细内容、数据分析，请登录睿兽分析获取完整版报告。
