来源 | 镭射财经
近日，镭射财经独家获悉，买单侠的母公司上海秦苍科技正在清盘。
企查查资料显示，秦苍科技成立于2014年3月，法定代表人、董事兼总经理均为侯翔宇，持股1%，董事李炫熠持股1%，董事长胡丹持股98%。
其中，胡丹系前红杉资本中国基金副总裁，在红杉资本主要负责TMT投资，负责和参与过的项目有：真格基金、聚美优品、拍拍贷、格灵深瞳、找钢网、大姨吗、Towerim、无双科技（A&G)等。
镭射财经注意到，秦苍科技2014年以来已完成多轮融资。2014年7月，秦苍科技获得天使投资人徐小平、任旭阳天使轮投资，同年10月获得红杉资本和策源创投过1500万美金的A轮融资。2015年7月，秦苍科技获B轮融资，投资方有人人公司、策源创投、红杉资本。2016年4月，秦苍科技完成1000万美元C轮融资，顺为资本等领投，晨兴创投、人人公司跟投。
在开展融资的同时，秦苍科技逐渐涉足消费金融领域，旗下推出三款分期类产品，分别为买单侠（消费分期）、星计划（医美分期）、活力花（现金分期）。
消费分期方面，买单侠曾推出消金直贷模式。侯翔宇曾表示，商户通过买单侠平台，直接放款给顾客购买3C产品，回收分期款，获得全额收益。相当于商户没有额外出钱，仅给予顾客手机，按月回收了全额的分期手机款，就获取了丰厚的收益。
在侯翔宇看来，关于直贷业务，买单侠的核心优势在拥有互联网小贷牌照，使得信贷通道合规化。
镭射财经注意到，在放贷资质方面，秦苍科技不仅持有西藏美第奇互联网小额贷款有限公司85%股份，还全资控股北海秦嘉融资担保有限公司。
从买单侠直贷业务发布的2018年半年报来看，买单侠2.0直贷业务运行半年，业务服务范围覆盖全国15个省份，61个城市，放贷额度累计2227万，撮合交易6305笔，吸引商户120家，业务增速高达141%。在宣传材料中，被形容为“自2018年3月正式启动至今，达到所有合作商户0亏损，平均投资收益率30%以上”。
但一个月后，买单侠被媒体曝出“下调客户审核通过率”，“进的每一个客户都会拒绝，通过率就是零”，“代理商给的答复就是总部（上海秦苍）没钱”。
直到2019年10月，买单侠将直贷模式调整为赊销，按照自媒体的说法，“商户垫资，把手机赊给客户，买单侠不再垫资”，“合作的模式变为向商户提供咨询撮合服务，并向商户收取赊销服务费、居间服务费和保证金等”。
自媒体消金界的报道显示，在实际业务开展过程中，买单侠合作了渤海信托、山东信托，并发行了多期信托产品，累计募资数亿元，与光大信托等机构合作的项目有望近期落地。
医美分期方面，2016年9月，号称“专注于医美分期行业的一站式金融服务平台”—“星计划”上线，一个多月内交易额超过1.5亿元，合作商户超过200家，并与10多家投资机构、金融信托、银行等机构建立合作，获得资金支持。
现金分期方面，活力花被部分用户吐槽“放款时间长”、“利息太高”、“加管理费、咨询费、技术维修费”。
镭射财经发现，秦苍科技推出的三款产品并未全部取得理想的成绩。据自媒体FinX科技2019年10月报道，买单侠和星计划的线下运营产品已经大规模缩量，目前主力运营活力花。活力花的月新增规模接近10亿元。
对于秦苍科技的清盘，镭射财经认为与最高法明确民间借贷利率的司法保护上限为15.4%有关。
最高法8月20日表示，“当事人约定的逾期利率也不得高于民间借贷利率的司法保护上限”，“当事人主张的逾期利率、违约金、其他费用之和也不得高于民间借贷利率的司法保护上限”，“民间个人借贷利率由借贷双方协商确定，但双方协商的利率不得超过中国人民银行公布的金融机构同期、同档次贷款利率（不含浮动）的4倍。超过上述标准的，应界定为高利借贷行为”。
15.6%民间借贷利率红线的确定，对于以秦苍科技为代表特别是服务客群质量较差的消金公司们影响深远。与商业银行信用卡用户、消费贷用户等优质客群不同，中低端长尾客群是消金行业的主要服务对象，这部分群体更为广泛和下沉，收入较低且偿债能力不足，对于资金成本高企的消金公司们造成不小的风险压力。
伴随着消费分期业务不良率维持在较高水平，消金公司产品实际利率超过政策规定，才能有效覆盖风险成本，避免利润空间受到挤压。但在疫情影响下，不少公司都出现业务增速放缓情况，在新的利率红线要求下，服务中低端长尾客群已是无利可图。面对旧有业务模式难以为继，秦苍科技的清盘，成为一种被动又无奈的退出方式。
