题图：图虫网
编者按：本文来自创业邦原创，作者：赵晓晓，编辑：房煜，未经创业邦授权，不得转载
“第三季度是一个历史性的季度，也是贝壳一次‘难而正确’的调整。”
这是贝壳董事长兼CEO彭永东在11月9日说的一句话。之所以选择在这一天说，是因为当天是贝壳发布第三季度财报的时间。而彭永东之所以会这么说，是因为第三季度贝壳的表现在当下市场寒冬下，实属不易。
根据财报，三季度，贝壳营业收入达181亿元（人民币，下同），成交额达8307亿元。截止到第三季度末，贝壳营业收入达630亿元，同比增长31.7%，调整后净利润为22.5亿元；总成交额（GTV）达3.12万亿元，同比增长31.2%。
更不易的是，在市场下行周期，贝壳依旧显示出相对市场的抗性。第三季度，存量房交易成交额同比下降34.3%，其中二手房交易成交额同比下降36.8%，跌幅小于市场水平；新房交易成交额同比下降2.5%，明显低于市场跌幅。
需要注意的是，受楼市下滑等相关因素影响，2021年房产中介的整体表现都很差强人意。根据国家统计局数据，三季度全国新房商品房市场成交额同比下降了14.1%。在这样的行业背景下，贝壳的表现已经超出了市场预期。
“所谓‘难而正确’，往往是指一些短期看来令人生畏又得不到回报，却能在长期被证明是有巨大价值的事情。在稳地价、稳房价、稳预期，以及‘房住不炒’、住有所居的政策指引下，贝壳作为行业参与者更应该肩负使命，专注于提升技术水平和服务品质，创造更多社会价值。”彭永东表示。
三季度的贝壳
在市场寒冬站住了脚
寒冬开始时，贝壳“赢”在了服务上。
第一个“赢”是合作，这背后离不开经纪人的努力，而贝壳做得也足够细致。根据财报，贝壳已经完成超过3.1万家门店的经纪人分岗，覆盖人数超30万，一二手经纪人合作比例由上季度14.4%提升至29.6%。截至2021年9月30日，经纪人人数为515,486人，较去年同期末增长7.9%。
经纪人合作共赢，让效率更高。基于这一基础，贝壳又推出了“小贝二手训练场”系统，这是贝壳的第二个“赢”。
该系统模拟经纪人与消费者在VR和线下带看的交互场景，识别经纪人带看过程中的最佳实践，以及经纪人服务能力模型中的关键优势和短板，最大程度地提升经纪人的能力。根据财报，目前共有超过12万经纪人参与了小贝二手训练场培训，有效训练场次超过124万场。
这还不是全部，贝壳还有第三个“赢”：自营业务，比如被窝家装和拟并购的圣都家装。根据财报，被窝家装三季度在北京竣工1127单，环比提升35%；圣都家装在1-9月的营收同比增长超过35%。此外，贝壳还在北京打造了行业内首个全服务者职业学习基地——精工学堂，目的就是为了家装全产业链输出专业人才。
财报显示，2021年第三季度贝壳新兴及其他业务收入为人民币6.1亿元（约1.0亿美元），其中，装修服务收入同比增长了29.4%。
财报发布后，摩根大通将贝壳的评级从中性上调至增持，目标价从21美元上调至30美元。摩根大通分析师Alex Yao认为，中国房地产市场将从明年初企稳，预计公司净亏损会在2021年第四季度收窄。贝壳模式的有效性和管理层的执行力，能确保其实现GTV的长期增长，具有良好的长期增长前景。
由此看来，虽然过去这一季度行业前景不好，也充满了很多挑战。但总得来说，贝壳也算“收”获满满。
科技，贝壳“超常”发挥的重要驱动力
贝壳第三季度财报有如此表现的背后，离不开对数字科技的长期投入。
著名的“杨三角理论”缔造者杨国安曾表示，房产中介是一个典型的传统行业，服务非标化，而且劳动密集、重资产，能够用数字科技将其标准化，这是非常有趣的。
所以从诞生之初，贝壳就决定走产业互联网这条路，并把自己定位为“科技驱动的新居住服务商”，确定了要围绕人、房、客三个主要方向建立全新的数据交互技术核心，先后开发并上线了SaaS系统、楼盘字典、如视VR等产品，实现了大数据、VR、AI等技术在居住服务领域的规模化落地应用。
另一方面，贝壳能确保房源的真实性，背后靠的是SaaS系统。贝壳通过数据策略验真测算，SaaS推送维护任务、经纪人维护举证、店长审核举证、品控SSC抽检监控体系建立了循环验真体系，能够对42类房源特征策略识别，对全量房源精准打分，验真模型7X24小时监控，90多项指标对全量房源生命周期检测。
如果贝壳是一个产品，那这个产品的特色之一就是绝对意义上的体验为王，这也是最大的产品力。财报显示，三季度，贝壳移动端平均月活跃用户为4611万，去年同期为4794万。计算起来是下降了，但是在整个房地产行业都不景气的情况下，这个下降的数字已经足够亮眼。
贝壳的科技步伐不只是走在找房上，还有看房上，比如VR等相关技术的应用让用户体验到了足不出户看房的便捷，这在以前是难以想象的功能——无论是买房还是租房。
贝壳VR看房通过智能扫描设备研发、VR场景构建算法和三维重建，有效还原出真实房屋细节。AI讲房能从周边配套、小区内部情况、房屋户型结构和交易信息四大内容维度，结合相关技术3秒生成讲房。VR带看则是基于VR场景，可以将经纪人和购房者实时连线进行交互，还可以随时随地添加家人、朋友同时完成“带看”。
值得一提的是，贝壳不仅自研VR看房解决方案，VR采集方案也来自自研。据了解，贝壳VR采集已经实现了专业消费级的产品矩阵，下一代还有针对室内外一百米的设备的研发，形成了比较成熟的一套产品体系，极大地降低了硬件成本，提高采集效率。
事实上，贝壳还在通过算法、应用等能力建立核心壁垒。目前，贝壳已经在算法上实现空间建模、房屋解读、物品识别、智能摆放、实时渲染等；应用方面，除了VR看房、VR带看等常用功能，还开发了AI导览和AI设计等功能。
这其中，AI在居住领域的应用可以覆盖整个生命周期。AI可视化是贝壳的核心技术，可以通过数据从多个维度展示给管理者，针对业务单元整体具备全局可视化及分析能力，可快速锁定异常，并辅助决策。此外，贝壳还研发了AI助手辅助经纪人提高作业效率和服务水平，比如刚刚提到的小贝二手训练场。
重要的是，贝壳AI目前已经延伸到包括智能家居、智能装修、智慧工地等多个新居住场景。未来还将探索智慧城市方面的服务应用，辅助城市智慧改造和管理等，拓展新居住行业的更大想象空间。
贝壳的科技研发没有选择天马行空，而是选择更务实地服务于提升产业效率、提升用户体验。而在市场下行时，这些前期的投入发挥了威力。反过来，这也坚定了贝壳保持科技研发不动摇的决心。
财报显示，2021年第三季度贝壳的研发费用为人民币10.43亿元（约1.62亿美元），去年同期为人民币7.89亿元。这也足以看出贝壳在科技研发上的信仰和坚持。
贝壳的下一步
第三季度平稳渡过后，贝壳又将迎来新的问题：房产交易市场继续下滑的背景下，贝壳的下一季度该怎么做，未来又该怎么走。
诚然，市场是极不稳定的，而应对不稳定最有效的方法就是要不断变化。随着中央“三稳”等一系列政策的出台，房地产热浪减退，高杠杆、高周转的模式一去不复返。摆在我们面前的是一个走向存量、以个人居住需求为导向的居住时代，这对整个行业从业者的能力提出了全新的挑战。
可以预见，未来房产经纪会进一步向服务型机构转型，赚的是服务的钱，其中还包括装修、租赁等，而不单纯是房产买卖。
贝壳的下一步就是继续在科技上投入，帮助服务者做好服务。彭永东也说过“新居住的本质,即以数字化手段重塑居住产业互联网”，这是一种对于行业助力者的身份认知。
行业背景是，“房住不炒”这一总基调一直没有变，未来也很难会变。这意味着，在当前房地产市场调整周期下，租赁住房发展依然是未来重要的内容之一。有需求，就会有市场，获得用户深刻认知的贝壳似乎机会更大。
事实上，即便是在艰难的三季度，贝壳依然在坚持线上化建设。比如，新房楼盘字典实现了全市场100%的目标新房楼盘覆盖，并创建了全国最大的新房项目不利因素数据库，为消费者提供真实有用的新房内容。
在彭永东看来，贝壳要为国家和社会贡献价值，而不只是做商业成功的企业。“我们相信中国房地产行业仍处于重要的发展机遇期，品质服务的美好时代发展空间巨大。”
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