作者：YY
栏目编辑：尹茗
悄然上线“余额佳”，又光速下线，支付宝对于理财产品态度颇为谨慎。
日前有网友爆料，支付宝上线了四款理财产品，分别为易方达余额佳、华夏货币增强、建信货币增强和汇添富添添利，页面展示的近一年收益率分别为3.68％、3.48％、3.31％和3.09％。均高于余额宝收益，“余额宝”目前7日年化收益率仅为2.2690%。
创业邦登陆支付宝搜索，暂无“余额佳”这一产品，“华夏货币增强”与“建信货币增强”两款产品仍在，“汇添富添添利”则变为了“汇添富货币增强”，显示近一年收益率为3.68%。
单从产品名字来看，余额佳很像余额宝的姊妹产品。那支付宝为何此时上线余额佳？余额佳是否会对余额宝造成冲击？
创业邦就此联系蚂蚁金服方面，对方回复称，严格意义上说“余额佳”是基金公司易方达推出的，目前还没有正式上线。余额佳与余额宝是两种不同的产品，前者是股票型基金，后者是货币基金。
余额佳vs余额宝
“余额佳”是由易方达基金管理有限公司提供的组合基金产品：货币基金+债券基金，其中货币基金占有65%，债券基金为35%，风险评级为中低风险，100元起购。产品页面显示其具备三个特点：1、收益稳健，一般高于货基；2、风险严控，亏损概率较低；3、取用灵活，随时买随时卖。
从收益率来看，余额佳比余额宝以及其他货币基金收益高，明显更有吸引力。
但在零钱理财、流动性以及赎回费用等方面，余额佳不及余额宝。
余额宝1分钱也可以购买，余额佳起购点至少在100元以上。
余额宝可以随时申购、赎回、在线支付，在1万元的限额内可在赎回后2个小时内快速到账；而余额佳等基金组合不具有T+0功能，只能普通到账，即当日15：00前赎回，次日24：00前到账。而且赎回的钱是回到余额宝，想要提到银行卡，还需再操作。
余额宝等货币基金持有低于7天，赎回费为0，而债券基金持有低于7天，需要收取1.5%的卖出费率。如果你购买了余额佳，在不足30天内取出你投入的资金，将收取0.1%的费用，不足7天取出，则要收取1.5%的费用。以1万元为例，不足7天赎回需要支付52.5元的手续费，10万元的话就是525元。
余额佳会取代余额宝吗？
支付宝上线高收益类货币增强基金组合产品，如同拥有一枚硬币的两面，一方面可以视为挽救余额宝规模的创新之举，另一方面，则不可避免导致部分余额宝用户转向余额佳等基金组合。
2013年6月，蚂蚁金服推出余额宝，5个月时间里即突破了千亿大关，成为国内规模最大的货币基金。2018年一季度余额宝总规模达16800多亿，位列全球第一。
但在今年，余额宝资产规模锐减，失去全球第一货基宝座。天弘基金旗下余额宝8月底对外公布的2019年半年度报告显示，截止今年6月，余额宝用户量达6.19亿。余额宝总份额1.03万亿份，较年初减少991.44亿份，余额宝规模已经持续下降5个月。
规模下降，余额宝在营收和利润上也同步出现了下滑。半年报数据显示，今年上半年余额宝基金总收入为156.4亿元，去年同期为367.6亿元；净利润为123.68亿元，去年同期为316.65亿元。
用户最为看重的收益方面，从去年开始，余额宝7天年化收益率持续下滑，目前已跌至2.269%。较2013年历史最高6.7%已减少近三分之二，亦低于银行理财收益。对比中国居民消费价格（CPI）来看，7月份CPI同比上升2.8%，余额宝收益已经不及CPI涨幅。
一业内人士称，余额宝的规模在下降，但是蚂蚁金服现在卖的其他产品规模是在明显上升的。大概在去年中旬的时候，余额宝这种类货币和固收的产品占蚂蚁金服代销量应该有七成至八成，但是随着用户具备越来越多理财的知识，蚂蚁金服上权益类产品的销量占比已经逐渐上升到了三四成。
余额宝颓势显现，产品矩阵思路之下，余额佳等货币增强基金组合产品不失为吸引用户的有益尝试。
当然，余额佳类产品为投资者多提供了一种选择，但似乎很难取代余额宝地位。
部分参考资料：
《余额佳无法替代余额宝支付宝货基+债基难再造全民爆款》21世纪经济报道，李洁雪
《理财圈"嗨了"！支付宝放大招：2万亿余额宝"姊妹篇"来了，吸引力有多大？》中国基金报
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