最近一个周五的早晨，在Alianza工业园，挖掘机和卡车正在清理中国轮胎制造商中策橡胶公司附近的土地，尘土飞扬。一台起重机正准备为锂和铅电池制造商理士起重材料。入口处有一块用普通话和英语写着欢迎又一家新公司落户的牌子。
Alianza 工业园正在持续发展，许多中国公司正在老牌汽车集团旁边建厂。
过去十多年来，德国戴姆勒卡车公司和跨国巨头Stellantis一直在相邻的场地生产汽车。在周围的土地上，来自欧洲和美国的供应商生产从窗户到线束的各种产品。但如今，越来越多的中国企业加入其中。
Alianza工业园是墨西哥中国企业逐渐增多的地点之一，这些企业旨在利用墨西哥与美国和加拿大签署的自由贸易协定（USMCA）。今年8月，中策橡胶开始在当地的工厂建设时，州政府官员向公司代表赠送了一幅墨西哥挂毯和一尊墨西哥国徽雕像——一只鹰栖息在仙人掌上，与一条响尾蛇搏斗。在中国企业对Alianza工业园区承诺的逾10亿美元投资中，该公司的投资占了近一半。
Alianza工业园所属的科阿韦拉州政府在吸引中国企业方面尤其积极。该州与德克萨斯州接壤，距美国边境250公里。州长马诺洛·希门尼斯参加了今年的北京车展，大力宣传该州的优势，包括与美国的便捷联系和成功的安全政策。
马诺洛·希门尼斯在北京车展。
“无论来自哪个国家，企业通常都希望在不受基础设施问题困扰的情况下与本地进行整合，”园区所有者Grupo Alianza总裁César Cantú表示。“这并非中国、日本或美国企业独有的现象，想要在世界最大市场销售的企业必须在该市场附近设立基地。”
英国《金融时报》的分析显示，过去几年里，中国企业进一步深入墨西哥供应链，建立了更紧密的贸易联系，并增加了在墨西哥的制造业务。
过去三年里，墨西哥工业基地的中国企业数量增加了一倍。
这引起了华盛顿和渥太华政界人士的注意，正如候任总统唐纳德·特朗普威胁墨西哥政府，如果墨西哥不能阻止移民和毒品向北流动，他将对墨西哥征收25%的关税。
尽管中国企业正在许多国家进行投资，试图实现供应链多元化，其中包括越南等近邻，但墨西哥的地理位置、贸易渠道以及在移民和毒品等特朗普优先考虑事项中的重要性，其直接处于火力线上。
美国国家安全智库FDD Action国会关系主任康纳·普菲弗表示：“从纯粹的经济角度来看，中国在墨西哥的大量投资活动将引起华盛顿特区的警惕。”“从墨西哥进入美国市场的方式与从其他国家进入截然不同。”
特朗普提名的国务卿马尔科·卢比奥和加拿大总理贾斯汀·特鲁多都表示担心中国利用墨西哥来规避关税。
作为三国贸易基础的《美墨加协定》 (USMCA) 将于2026年接受审查，中国在供应链中的当前和未来角色可能至关重要。
墨西哥政府的统计数据显示，去年来自中国内地和香港的投资为4.5亿美元，不到总投资的2%。但许多专家认为，官方的外国直接投资数字低估了真实水平。来自《金融时报》的全球绿地投资数据库fDi Markets的数据支持了这一观点，该数据表明，政府记录的数据只是中国企业公布金额的一小部分。
在最近的一份报告中，荣鼎咨询的分析师估计，实际投资存量可能是政府统计数据的六倍。
这反映出FDI计算方式的扭曲和局限性，这对墨西哥来说是一个挑战，因为它试图解决美国的担忧，同时还要决定允许或不允许哪些中国投资，理由是担心不公平竞争或国家安全。
安斯利咨询公司 (Ansley Consultores) 总监、曾负责墨西哥经济部外贸事务的胡安卡洛斯贝克表示：“当我在经济部工作时，这并不是我们真正担心的事情。”他补充说，他认为墨西哥需要修改法律，以更密切地跟踪投资。“如果我们不知道中国投资的真实数量、资金来自何处以及谁在创造这些资金，我们应该知道。”
墨西哥城市中心的“墨西哥义务商贸城”购物中心入口处写着其中文全称，里面有数十名商贩低价销售中国进口商品。
上个月，墨西哥政府突袭了该商城，并在武装海军陆战队在外面守卫的情况下关闭了商城。外界普遍认为，此举是向美国发出的信号，即墨西哥愿意打击中国进口，尽管减少进口并非易事。
由于贸易战期间中国在美国进口中的份额下降，墨西哥在2023年成为美国最大的贸易伙伴，这对于这个充满热情的经济体来说是一个里程碑，因为亚洲的就业和工厂可能会“转移到”墨西哥。
与此同时，墨西哥从中国进口的商品越来越多，这加剧了人们的担忧，即墨西哥正被寻求避免关税的中国企业用作进入美国的“后门”。特朗普的国务卿提名人卢比奥在9月份写了一封信，专门对此提出警告。
他写道：“国会通过了与墨西哥的自由贸易协定，而不是与中国的。必须立即采取行动，防止中国利用USMCA并将这项重要贸易协定武器化。”
中国进口的下降帮助墨西哥成为美国最大的贸易伙伴
墨西哥最大的港口曼萨尼约目前正在进行耗资27亿美元的扩建工程，根据航运供应链追踪公司VesselBot的数据，超过40%的抵达集装箱来自中国。
货运分析平台Xeneta分析的集装箱贸易统计数据显示，与去年同期相比，2024年前三个季度从中国运往墨西哥的20英尺集装箱数量增长了19%。
但墨西哥分析人士指出，美国和加拿大仍然从中国进口大量产品和投资，其中包括汽车行业。
墨西哥国立自治大学中墨研究中心主任恩里克·杜塞尔·彼得斯表示：“如果你想指责某人，《美墨加协议》中有三个有罪方，而不仅仅是一个。这是深度整合……我担心政治讨论没有考虑到经济和工业的现实。”
谢恩鲍姆的公开回应集中在用墨西哥产品替代中国进口产品的计划上，并强调与美国的关系的重要性，同时避免直接批评中国。政府正在考虑制定一项计划，政府正在考虑建立一项机制，以审查投资中是否存在任何国家安全方面的隐患。
墨西哥国际贸易部副部长路易斯·罗森多·古铁雷斯表示：“墨西哥政府不想欺骗任何人。墨西哥目前与中国没有战略关系，其首要任务是与美国和加拿大合作。”
他补充说，考虑到中国的投资水平很低，且北美其他地区进口中国商品的水平与墨西哥相当或更高，所以所谓的“中国通过墨西哥打开北美后门”是“错误的说法” 。
特朗普的关税政策一旦实施，可能会对墨西哥造成毁灭性打击，因为墨西哥超过80%的出口产品依赖美国购买。
这位共和党总统当选人已经表明，他乐意利用关税威胁，不仅是为了保护具有战略意义的国内产业，也为了利用地缘政治杠杆。
虽然关税在概念上很简单——是对从外国进口的商品征收的一种税，但其影响以及经济负担的承担者往往取决于政府和企业的应对方式。
墨西哥与美国贸易中最大的增长来自于政治敏感的交通运输和汽车类别，占墨西哥对美国进口总份额增长的三分之一以上。
北美领导人急于保护本国工业，美国和加拿大的汽车工会多年来一直抱怨就业机会流失到南方邻国，以及来自中国的竞争日益加剧。
FDD Action的普菲弗表示：“鉴于新一届政府和国会将高度关注中国在全球经济领域的动向，这将成为议程中的重要议题。”
墨西哥国家汽车零部件工业协会 (INA) 表示，在近1000家公司中，只有36家中国公司在该行业开展业务。根据INA的数据，尽管2021年至2023年间，中国对美国的出口增长了50%，但这仍仅占总出口的1.2%。
该协会主席弗朗西斯科·冈萨雷斯表示：“他们是因为近岸外包而来到这里，但这根本不是新的一级供应商浪潮。”一级供应商是汽车制造商最重要的供应商群体。
他表示，将中国完全从供应链中剔除是非常困难的，比如石墨等材料几乎完全依赖中国生产。美国的一些汽车制造业工作岗位也依赖于墨西哥生产的零部件，这些零部件有时也是由中国公司生产的。
“无论是美国、加拿大还是德国，没有一个国家能够百分之百地切断与中国的联系。”
墨西哥对美国的出口额在上升
通用汽车等美国公司也是中国产品在墨西哥最大的进口商之一。目前，在墨西哥国内销售的每五辆汽车中就有一辆是中国制造的，比如通用汽车受欢迎的雪佛兰 Aveo。
但考虑到美国汽车工业面临的经济威胁以及中国联网汽车可能带来的潜在安全风险，美国最大的担忧是比亚迪和奇瑞等中国电动汽车制造商在墨西哥设厂，扩大销量，甚至尝试出口。尽管他们已经在各州物色建厂地址，但目前尚未宣布任何建厂计划。
“这就是为什么这在竞选中引起了特朗普总统的注意，”普菲弗说。他表示，美国可能更广泛地将中国汽车和其他中国企业的存在视为一个问题。“如果有大量墨西哥人或在墨西哥生活的美国人驾驶中国制造的互联汽车，这最终会成为美国的一大担忧。”
随着特朗普第二任期的临近，墨西哥正在为可能出现的动荡做好准备。
这位美国当选总统与墨西哥前总统、民粹主义者安德烈斯·曼努埃尔·洛佩斯·奥夫拉多尔（AMLO）之间建立了一种意想不到的联系，后者也同样采取交易性的政治方式。
但另一个意想不到的挑战来自一贯友好的加拿大。加拿大总理特鲁多和其他政界人士表示，出于对中国的担忧，他们可能将墨西哥踢出《美墨加协议》。
加拿大的表态令墨西哥感到惊讶，但特鲁多和其他同僚在2025年大选之前也需要考虑本国的汽车零部件行业。
谢恩鲍姆最初对特朗普的关税威胁反应冷淡。此后，两位领导人进行了交谈，她承诺继续实施阻止移民进入边境的政策，并讨论了修复受损的安全合作。
她明确表示美国是优先合作对象，但今年在G20集团峰会上，她同时会见了美国总统拜登和国家主席习近平，表明她希望继续与两国合作。
特朗普将他与谢恩鲍姆的通话形容为“非常愉快”，但他尚未取消征收25%关税的威胁，而2026年对《美墨加协议》的审查迫在眉睫。
墨西哥“正在传递正确的信号，但我不知道这对唐纳德·特朗普来说是否足够。”安斯利咨询公司的贝克说，“我们将不得不长期这样做”
回到科阿韦拉州的半干旱沙漠中，装配线上的数千名工人仍在继续大量生产出口到美国的货车和皮卡。然而，这种双边关系的不确定性笼罩着Alianza和墨西哥其他工业区。
“疫情过后，随着近岸外包的兴起，前来参观的客户数量大幅增加。”Alianza的Cantú表示。“毫无疑问，今天的市场出现了平静和停顿，许多人都在评估美国和亚洲的政策或地缘政治将会发生什么。”
文章翻译自How China is setting up shop in Mexico,Financial Times，有删改
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