文|文欣
来源|博望财经
入局大模型以来，阿里云已然成为投资者眼中的风向标。
2023年7月14日，阿里云宣布与巨人网络达成“游戏+AI”合作，阿里云通义千问大模型以及AIGC产品能力将全面赋能巨人网络，建设“游戏+AI”智算平台，打造AI在游戏场景的落地标杆。
受此利好消息影响，7月14日，巨人网络股价上涨4.57%，报收16.46元/股。
毫无疑问，持续加码大模型业务的阿里云已经成为阿里的“新故事”。而张勇专职担任阿里云智能集团董事长兼CEO以及分拆上市的动作，也意味着阿里云具备更为高远的想象空间。
但值得注意的是，目前阿里云的市场影响力以及营收增速正持续下探，并且在关键的政企市场一直处于弱势地位。凡此种种，其实也预示着阿里云未来面临巨大的挑战。
01
三年丢失10%份额，阿里云很焦虑
其实横向对比一众国内云计算企业，阿里云不论是财务数据还是市场影响力，都已经捷足先登，取得了阶段性胜利。
2022财年财报显示，阿里云EBITA利润为11.46亿元，上年为亏损22.51亿元。这是阿里云自2009成立以来，首次实现年度盈利。与此同时，阿里云也成为了中国市场唯一实现盈亏平衡的云服务商。
图源：Canalys
反映到市场，阿里云也夺得了“冠军”。Canalys披露的中国云基础设施服务市场数据显示，2023年Q1，阿里云占据34%的市场份额，位居第一。
参照互联网行业的经验，企业如果在垂直市场取得突出地位，那么大多可以凭借独特的品牌以及渠道优势进化为寡头，进而高枕无忧地创收。但阿里云并没有展现出类似的趋势，而是陷入了市场影响力和营收增速纷纷下探的“泥潭”。
图源：Canalys
Canalys数据显示，2020年-2023年各年一季度，阿里云在中国云基础设施服务市场的份额分别为44.5%、39.8%、36.7%以及34%。纵向对比可以发现，短短三年时间，阿里云的份额下探了10.5个百分点。
与之相应，阿里云的营收增速也大幅回落。财报显示，2020财年-2022财年，阿里云的营收增速分别为61.99%、50.26%以及23.13%。到了2023财年第四季度（自然年2023年Q1），阿里云的营收甚至同比下跌了2%。
值得注意的是，阿里云的市场影响力下滑，并不是市场红利消逝所致。相反，随着带宽提高、上游硬件成本下降，云计算行业正蓬勃发展。中国互联网协会组织披露的《中国互联网发展报告2022》显示，2021年，中国云计算市场规模为3229亿元，增速达54.4%。
在此背景下，诸多企业都取得了亮眼的营收增速。财报显示，2022年，天翼云、移动云、联通云的营收增速分别为107.5%、108.1%以及121%。
由此来看，阿里云虽然连续多年位居中国云基础设施服务市场份额第一，并且还首次实现年度盈利，但成长性和市场影响力都在持续走弱，如果不尽快找到核心竞争力稳住市场，那么阿里云的阶段性胜利很可能会成为明日黄花。
02
张勇坐镇阿里云，大模型成重中之重
正因为云计算拥有极为高远的想象空间，在阿里云承压的背景下，张勇早已于2022年末兼任阿里云智能总裁。而随着阿里巴巴启动“1+6+N”组织变革，张勇也卸任阿里巴巴控股集团董事会主席兼CEO职务，专职担任阿里云智能集团董事长兼CEO。
尽管不是阿里创始人，也不是“十八罗汉”，但张勇此前却凭借精准的战略眼光，数次“再造”阿里。
2009年，阿里的B2C业务萎靡不振，张勇兼任淘宝商城总经理。在张勇的带领下，淘宝商城迅猛发展，并打造出了家喻户晓的双11购物节。时至今日，B端客户已经成为阿里的营收支柱。《财经》杂志披露的数据显示，2022 年，淘宝天猫有七成收入来自品牌商家。
无独有偶，2015年，出任阿里巴巴集团CEO的张勇提出了“小前台，大中台”中台战略，技术层面拥有统一的开发工具和技术标准，可以支撑各业务线的快速迭代和创新；业务层面可以打通各业务线之间的数据和流程，实现了信息共享以及业务协同。
《晚点LatePost》曾报道，2020年，在一次内部分享会上，张勇透露，“启动中台建设后的五年时间里，各业务的成本降低了好几倍。”可以说，正是凭借中台战略，阿里才得以在移动互联网时代进化为一家巨大的平台型企业。
图源：阿里云
因阿里云正面临巨大挑战，主导阿里云后，张勇动作不断。于2023年4月将阿里云核心产品价格下调15%至50%，存储产品价格更是下调了50%。
与此同时，阿里还发布了自家的大模型产品“通义千问”。对此，张勇表示，未来阿里巴巴所有产品都将接入“通义千问”大模型，进行全面改造。未来阿里云将把AI基础设施和大模型能力向所有企业开放，共同推动AI产业发展。
更重要的是，张勇还打算带领阿里云独立登陆资本市场。2023年5月，张勇在内部信中表示，“我们计划在未来12个月将云智能集团从阿里集团完全分拆并完成上市，在股权和公司治理上形成一家与阿里集团完全独立的新公司。”
综合各方动作来看，张勇显然已经认识到了大模型之于云计算的巨大想象力，不再希望基于纯粹意义上的算力赚取营收，而是选择“以价换量”，然后再通过登陆资本市场，打开融资空间，以支撑巨大的资金需求，进而谋求更广阔的市场。
03
互联网企业营收占比近半，攻下政企市场成难点
过去几年，阿里云的业绩增速之所以放缓，很大程度上都是因为互联网客户上云需求饱和，而阿里云又没能抓住政企市场的红利所致。
在疫情、政策鼓励等因素的影响下，中国政企数字转型升级步伐正在加速。前瞻产业研究院研报显示，2020年，中国政务云市场规模为653.6亿元，同比上升42.3%，预计未来三年的年复合增长率可达30%。
或许是因为起家于互联网，互联网企业目前仍是阿里云的“半壁江山”。财报显示，2022财年四季度，抵消跨分部交易影响后，阿里云来自互联网行业的收入尽管同比下降了4%，但仍占总收入的47%。
图源：IDC
这也决定了，阿里云在政企市场的影响力微不足道。IDC数据显示，2022年上半年，中国政务专属云市场前七大平台分别为华为、浪潮、新华三/紫光云、中国电信、中国移动以及曙光，阿里云名不见经传。
之所以以华为为代表的企业在政企市场平步青云，主要是因为这些企业可以针对碎片化的政企对象提供针对性的服务。以华为为例，其在全国30多个省级行政区建立了代表处，而华为云Stack系统，也可以帮助企业级客户实现多云多资源池统一管理。
事实上，透过华为和阿里云对待大模型的态度，就能感受到两家企业的业务导向截然不同。
图源：华为
2023年7月，华为发布了大模型华为云盘古大模型3.0。对此，华为常务董事、华为云CEO张平安表示，“盘古大模型不作诗，只做事。盘古大模型聚焦价值场景，致力于深耕政务、金融、制造、煤矿、铁路、制药、气象等行业。”
反观阿里云的通义千问，早已面向普通用户推出了可以“作诗”的测试版程序。当然，阿里云也推出了通义千问合作计划，全面开放底层产品技术能力和商业合作资源。
不过值得注意的是，相较于阿里云打包式的“模型即服务”策略，华为盘古大模型更具贴身服务性。
官方资料显示，自发布以来，盘古大模型已沿着L0、L1、L2三大阶段的成熟体系持续进化。L0指的是NLP大模型、CV大模型等五大水平领域的基础大模型；L1指的是行业大模型，比如气象、矿山、电力等；L2则是面向更加细分场景的推理模型，比如电力行业的无人机巡检、传送带异物检测、台风路径预测等。
由此来看，姑且不论技术水平的高低，单从降低客户使用门槛的角度来看，阿里云大模型的亲和力相较华为盘古也有一定距离。
因此，接下来阿里云除了需要在大模型技术上持续精进，更需要做的，或许就是基于政企客户的需求，精细化运营产品以及服务能力。
