编者按：本文来自微信公众号 每人Auto（ID：meirenauto），作者：王小娟，编辑：李欢欢，创业邦经授权转载
下半年就看G6了
资本市场先一步嗅到了危机。美东时间8月18日，小鹏汽车公布了2023年第二季度财报。小鹏汽车美股盘前跌近7%。开盘后，小鹏股价持续走低，截至8月18日收盘，报14.975美元/股，跌幅4.31%。
也难怪投资者情绪低沉，2023年二季度，小鹏几乎交出了史上最差一份业绩。
财报数据显示，小鹏汽车二季度总收入为50.6亿元，同比减少31.9%；汽车业务收入下滑得更多，同比减少36.2%。
▲ 2022年—2023年Q2小鹏主要财务数据对比。图 / 每人Auto制作
收入下滑，引发一系列连锁反应，现金储备进一步缩水、亏损面持续扩大。第二季度，小鹏净亏损28亿元，达到上市以来最大亏损幅度。毛利率也已触底，其中汽车毛利率跌落至-8.6%，整体毛利率为-3.9%。
最直接的原因是二季度交付量持续低迷。4-6月，小鹏的交付量始终在7000-8600辆徘徊，二季度合计交付23205辆，虽然环比小幅上涨，但依旧处于近年来的较低水平。毕竟，隔壁理想单月销量已经突破3万辆，并向着4万大关迈进，毛利率更是一举超越了天花板特斯拉。要说小鹏不急，是骗人的。
▲ 2023年Q2特斯拉、理想、小鹏主要财务数据对比。图 / 每人Auto制作
希望在小鹏G6身上。小鹏汽车董事长何小鹏预计，9月G6的交付量将会显著提升，带动小鹏整体月交付量突破1.5万辆。第三季度小鹏的总交付数量约为39000至41000辆，环比增长68.1%至76.7%。7月小鹏交付量为11008辆，也就是说，接下来的8/9月，小鹏的月均交付量要达到1.4万辆，才能符合预期。
为了提升交付水平，下半年，小鹏已经开始加速渠道商业模式变⾰，加速销售⽹络的优胜劣汰，并推进小鹏销售渠道在二线和低线城市下沉。
当然，小鹏也不只有G6一张牌。何小鹏在财报电话会上提及，到第四季度，随着G6产能持续提升，第⼀批用户的⼝碑效应显现，G6单月交付有望过万。此外，现有车型将推出更丰富的配置，这些新版本将与G6一起，帮助小鹏在四季度冲击月交付2万辆的目标。
提升交付量同时，小鹏也在努力扭转负毛利率的困局。据何小鹏在电话会上透露，小鹏将通过在动力系统、整车硬件、供应链等多个领域推进降本项目，以此改善毛利率水平。乐观来看，预计今年四季度小鹏毛利率就有望转正，到2024年将进一步得到显著改善。
在谈起降本举措时，何小鹏主动Cue了总裁王凤英，“我会和王凤英⼀起对标全球和中国车企最优秀的成本控制水平，把降本作为研发、制造、供应链各个团队的核心目标。”
尤其是在小鹏扶摇架构推出后，小鹏在动力、整车、智能化等环节都采用平台化模式，实现多款车型使用大量通用件。这样做的好处在于，随着交付规模扩大，采购成本可不断摊薄，实现有效降本；另一方面供应链采购变得更简单，帮助小鹏在面对更大交付需求时能够迅速匹配相应产能。
传统汽车巨头大众正是平台化生产的受益者，理想也凭此生产出L系列“套娃”车型，成为新势力中最先盈利的玩家。
按照何小鹏的说法，通过多维度共同降本，小鹏将在2024年底实现成本降低25%的目标。
让15万的车也拥有智驾
虽然二季度业绩极为惨淡，但在电话会上，何小鹏几乎未显露一丝沮丧的情绪，相反，透过激昂的声音，何小鹏向外界传递出坚定的信心。
这份自信，有很大一部分源自G6的Max版订单。
据何小鹏透露，G6上市首月，Max版本订单占比达70%，远超预期。客户“用脚投票”，证实了小鹏死磕智驾的选择是对的。“客户选择智能辅助驾驶的拐点比计划来得更快、更猛烈。”
何小鹏认为，软件定义汽车已成为历史，AI定义汽车正在来临。小鹏汽车将会是这一浪潮的推动者和受益者。
为了实现这一目标，何小鹏将建立公司级的智能化研发、规划和运营团队，并亲自带领这个“大智能”团队，统⼀规划智能辅助驾驶、智能座舱、电子电气架构，以及多个智能创新技术的演进。
最近一段时间，小鹏的城市NGP（Navigation Guided Pilot，领航辅助驾驶）正在试验不依赖高精地图的无图模式。无图版的优势在于，不需要准备高精地图，手机导航覆盖的地方都可以；不需要政策批准；此外，无需购买地图、无需对地图进行维护，也可以节省一大笔开支。
10月，小鹏将为用户进行新一轮OTA，通过这轮OTA，小鹏将在第⼀批城市向用户推送不依赖高精地图的XNGP。至2023年底，小鹏预计在约50个城市开放不依赖高精地图的XNGP。
如果无图版城市NGP可以落地，小鹏或许有能力推出更便宜的搭载智驾能力的车型。
此次电话会上，何小鹏表示要推翻自己两年前“15万元左右车型不可能有完全自动驾驶”的观点。⾼级别的智能驾驶不应该是豪华车的专属配置，小鹏的目标是，让最主流的15万级别市场用户也能享受到自动驾驶技术最前沿的成果。
当智能驾驶照进更多用户的现实，智驾业务也有望自给自足，甚至是养家糊口。按照何小鹏的规划，2024年，通过技术创新使XNGP的BOM成本降低50%，使智能驾驶硬件成为全系标配，届时，小鹏将探索为用户提供软件订阅的灵活付费方式。
失去吴新宙，如何打好“开城之战”？
进入下半年，身处卷出圈的汽车赛道，小鹏面临着诸多挑战，其中最关键的恐怕就是“失去吴新宙”。在智能驾驶进入“开城之战”的关键时刻，失去核心人物吴新宙，就如同失去灵魂。
8月2日，小鹏汽车自动驾驶副总裁吴新宙宣布将离开小鹏汽车，引起外界不少担忧。
公开资料显示，吴新宙于2019年加入小鹏汽车，担任自动驾驶副总裁。彼时，小鹏的智能驾驶自研之路还在早期的探索阶段。吴新宙加入之后，梳理技术架构，整合团队，带领小鹏的智驾业务步入正轨。
在吴新宙离开之际，何小鹏曾发长文回应，称吴新宙已经在内部进行了长达10个月的工作交接，接下来AD（自动驾驶）团队将由李力耘接手。
李力耘是吴新宙在清华的学弟，比吴新宙小10岁，2013年博士毕业于纽约大学计算机专业，一直负责小鹏的自动驾驶核心产品XNGP。何小鹏给予了李力耘高度认可，“相信团队和业务过渡是丝滑流畅的”。
因此，尽管吴新宙离开，对小鹏智驾业务来说，是一大损失，但负面影响可能不会在短期内表现出来。汽车行业分析师钟师认为，“车企研发都有时间差，目前正在立项的都是几年后要应用的技术。吴新宙离开前已确定好的项目会继续推进，但对未来的项目可能会有影响。”
按照规划，小鹏要在年内将城市NGP覆盖50个国内中大型城市，并且在持续开发无图区域能力。今年下半年，友商也纷纷跟进辅助驾驶在更多城市落地。华为终端BG CEO、智能汽车解决方案BU CEO余承东表示，年底前城市NCA（城区内点到点辅助驾驶）功能将覆盖45个城市；而理想则更加激进，计划年内在100城落地。
▲ NGP概念图。图 / 小鹏汽车官方微博
可以说，2023年是车企自动驾驶的“开城之战”。在如此重要的当口，失去吴新宙，恐怕或多或少小鹏还是会受到一些影响。
自动驾驶的领军者特斯拉也开始推进FSD落地中国市场，有消息称，特斯拉正在组建本地运营团队，并派遣工程师进行培训，以确保FSD能够在中国市场顺利推广。
就在官宣离职的前几天，吴新宙在接受媒体采访时，曾表示想和特斯拉在同一赛场正面PK。或许不久之后，小鹏与特斯拉在自动驾驶领域终将经历一役，但是吴新宙将确定缺席了。
完成产能爬坡是当务之急
与失去智驾业务主帅，同样令小鹏头疼的，是G6正在遭遇交付瓶颈。而G6能否加速完成产能爬坡，直接决定了小鹏能否追回落下的销量进度。毛利率能否转正，甚至攀升至两位数，G6的销量表现至关重要。
从小鹏公布的订单情况来看，G6确实没有辜负“全村的希望”。官方数据显示，上市一个月，G6订单已超过4万辆。
订单火爆，但“甜蜜的烦恼”也随之而来。7月份，小鹏月交付量重回万辆水平，但是G6的交付量只有3900台，也就是说，一个月只交付了订单量的约十分之一。
北京一家小鹏门店的销售人员向每人Auto表示，目前G6 Pro版本的交付期为6周左右，而Max版本需要等2.5个月以上。在社交媒体上，已经被锁单的G6准车主表示，小鹏官方App显示，交付周期大约是12周左右。
两三个月的交付时间，放在一两年以前，并不算长，那时候提新车需要等半年的情形并不罕见。但到了今年，内卷加剧，越来越多的车型上市即开启交付。比如蔚来ET5T上市后，据相关工作人员透露，如果有现车，可在一周左右交付；如果没有现车，锁单后一个月内也肯定能提车。
相比之下，G6让车主等得确实久了一些。有些车主感到“累觉不爱”，“要不是锁单了，真有些不想要了”。
车主着急，小鹏其实更着急。对于小鹏而言，急需摆脱持续低迷的月交付量，所以G6的交付能不能跟上显得格外关键。
平安证券研究员王禁认为，小鹏后续的销量能不能持续攀升很重要，现在大家对新势力讲的故事已经听腻了，各家都有特色，短期内评价一个公司是否有前景的主要因素还是销量。
G6上市时，何小鹏曾特意强调，为了保证G6的交付，小鹏已经在供应链等环节做了充分的准备。
然而在现实中，小鹏在供应链和生产线两方面依然出现了问题。据黄河科技学院客座教授张翔透露，小鹏Max版本搭载的激光雷达供应不足，是造成交付缓慢的重要原因。何小鹏也承认，Max版本在智能化相关的零部件上准备不够充分。因此，G6 Max版普遍比Pro版交付周期更长。
与此同时，据多家媒体报道，负责生产小鹏G6的工厂已经处于满负荷运转状态。
宋武在广州从事劳务派遣工作，G6上市后，小鹏的招工需求大增，宋武和同事们便加班加点招人。有时候招工需求集中发来，宋武便催着候选人抓紧填简历。
为了吸引工人，小鹏开出了相对较丰厚的薪资条件。每人Auto了解到，在小鹏，总装工人底薪在4500-5000元之间，加上加班费等补贴，月薪大约为7000-9000元。这个水平在汽车圈可以算中等偏上。与车圈薪资天花板特斯拉相比，并未相差太多，此前因为“中国工厂普通工人月薪一万”特斯拉曾登上热搜。
不过，赚得多付出也多。为了赶产能，进厂后，工人的工作强度非常大。一位7月底通过劳务派遣入职小鹏武汉工厂的工人描述，从8月1号到16号，他一直在工作，没有休息过，每天最少工作10个小时，工作体验就一个字“累”。宋武招人时也会跟候选人强调，“要接受白夜班”。
不少人没做几天就放弃了。宋武表示，他们帮小鹏招进去的几批人，从7月至今大约有30%选择离职。8月中旬后，小鹏工厂开始集中招涂装厂部的工人，考虑到稳定性，35岁左右且定居在武汉附近的女性优先，“没有经验的也可以”。
为了追赶产能，小鹏正推着供应商⼀起，全力提升G6特别是Max版本的产能。
眼下的小鹏，正在经历至暗时刻，但何小鹏却比以往任何时候都表现得更有信心。财报电话会上，何小鹏说，“经过过去几个季度的自我变革，小鹏汽车从今年三季度开始，进入了销量、品牌、士气、现金流初步的正循环。我们会在AI改变汽车的浪潮中持续进步，在明年、后年进入更大和更全面的正循环。”
（应受访者要求，文中宋武为化名）
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